Aktuelle Fondskennzahlen:

+1,50% im Februar 2023
+4,51% im Jahr 2023
+3,63% Alpha vs. Nasdaq 100 seit Auflage
+7,61% seit Auflage am 4. Oktober 2022

Alle Zahlen beziehen sich auf die Anteilsklasse A in USD.

Aktueller Chart vs. Nasdaq 100       Factsheet Februar

Monatlicher Kommentar:

Nachdem sich die Märkte im Januar für viele überraschend schnell erholt hatten, wurde im Februar ein Teil der Jahresgewinne wieder abgegeben (S&P 500: -2,6%). Dies ging mit dem Anstieg der langfristigen US-Zinsen einher, die nach Kommentaren der Fed von 3,53% auf 4,00% anstiegen.

Die USD-Tranche des Fonds Top 25 Equities Fonds beendete den zweiten Monat des Jahres mit einem Plus von 1,5%, während die Fondsbenchmark der Nasdaq 100 ein halbes Prozent verlor. Insgesamt beträgt die Gesamtperformance seit Auflegung am 4.10.22 +7,6% (Nasdaq 100: +4,0%). Dies entspricht einem Alpha von 3,6% gegenüber der Benchmark. Sie wurde erzielt, da das Portfolio frühzeitig zu einer Übergewichtung von Technologie zurückkehrte und danach stark davon profitierte. Insbesondere die Aktien von Tesla (+18,8%) und NVIDIA (+18,9%), die erst bei der letzten Überprüfung des Portfolios aufgenommen wurden, entwickelten sich massiv besser als der Index. Besonders schwach waren dagegen die Titel aus dem Gesundheitssektor: Moderna (-21,2%) und Intuitive Surgical (-6,6%).

Im Zuge der monatlichen Überprüfung wurden mehrere Titel ersetzt und die Sektoren Kommunikation und Technologie weiter aufgebaut, während der Gesundheitssektor zusätzlich reduziert wurde. Zu den Neuzugängen des Portfolios im Februar gehören Palo Alto Networks und Meta Platforms. Für die Märzperiode ist der Fonds in den Sektoren Technologie, Kommunikation und zyklische Konsumgüter übergewichtet. Basiskonsumgüter und Versorger bleiben untergewichtet. Im vergangenen Monat wurden keine Hedging-Aktionen von der KI-Plattform CAESAR durchgeführt, der Fonds war fast durchgehend voll investiert.

Hinweise:

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