14. Juni 2019

Mensch gegen Maschine: Wie die KI die Branche verändert.

https://citywire.ch/news/man-versus-machine-how-ai-is-transforming-the-industry/a1240127?ref=international-switzerland-latest-news-list

Von der maßgeschneiderten Anzeige bis zur gesprächigen Alexa integrieren sich Maschinen immer mehr in unseren Alltag. Das liegt zum Teil an den Fortschritten bei den Computeralgorithmen und der künstlichen Intelligenz (KI).

Viele fragen sich jedoch, ob die Prophezeiung einer von Robotern regierten Welt wirklich das ist, was um die Ecke liegt. Im Bereich der Vermögensverwaltung hat ein Anstieg der passiven Produkte eine Debatte über den Wert eines aktiven Managements ausgelöst. Nun kann die KI einen Schritt weiter gehen und den Wert jeder menschlichen Berührung argumentieren.

Für Private Alpha CEO Christoph Gum ist die Antwort ziemlich klar – je weniger Emotionen, desto besser. Private Alpha hat eine KI-Strategie, den Private Alpha Al Global Opportunity Fund, der von einer Plattform getragen wird, die Signale erzeugt, die auf Risiken hinweisen. Es verwendet auch ein algorithmisches, regelbasiertes Modell zur Auswahl von Aktien.

Er sagte: „Die Forschung da draußen zeigt, dass Menschen dazu neigen, übermäßig emotional zu sein. Das ist die Tendenz der menschlichen Investitionen – Kauf in Euphorie und Verkauf von Panik. Diese Tools helfen Ihnen, diese Fehler zu vermeiden.

Laut Gum ist es nicht anders, die Maschinen die Arbeit erledigen zu lassen, wenn es um Investitionen geht, als alle anderen Fortschritte, die das Leben einfacher machen.

Neuwagen verfügen heute über eine Notbremsunterstützung, die hilft, Unfälle zu vermeiden. Ich denke, ähnliche Technologien an den Finanzmärkten sind ein aufkommender Trend. sagte er.

Die Meinung von Gum wird von Dietmar Peetz, Leiter des Portfoliomanagements der systematischen Boutique Simag, bestätigt. Er erklärte, dass Maschinen einfach die Fähigkeit haben, Teile schneller zusammenzusetzen, als ein Mensch es könnte.

Die Heuristiken, die ein erfolgreicher traditioneller Manager im Laufe seiner gesamten Karriere gelernt hat, kann KI in einem Bruchteil der Zeit erreichen. Die KI übernimmt eine größere Rolle bei der Unterstützung von Menschen, bessere Entscheidungen zu treffen. Menschen sind nicht in der Lage, so viele Daten zu verarbeiten oder mit der gleichen Geschwindigkeit zu verarbeiten“, sagte er.

Er glaubt jedoch, dass eine gewisse menschliche Aufsicht notwendig ist, um eine Überausstattung zu vermeiden – ein Phänomen, bei dem ein KI-Algorithmus in Zukunft nicht mehr genau funktionieren kann, wenn er zwischen Rauschen und Realität in den Daten verwechselt – und um mit Überraschungen fertig zu werden, wenn er sich ausschließlich auf vergangene Daten stützt.

 

Es ist, als ob man auf einer Autobahn fährt und in den Rückspiegel schaut und dann keine Kurve kommen sieht. Es war noch nie in den Daten vorhanden und könnte daher zu einem Unfall führen. Die Daten müssen für die meisten Szenarien, denen die Portfolios ausgesetzt sind, ausreichend sein.

Es hat auch seine Grenzen – die Zukunft genau vorherzusagen, wird eine unmögliche Aufgabe bleiben“, sagte er.

Das hat auch Gum festgestellt und erklärt, dass die KI-Fähigkeiten nur so zuverlässig sind wie die dahinter liegenden Daten.

Sie müssen bei der Dateneingabe wirklich sauber sein. Es ist wie jedes andere Quantenmodell – gute Daten rein, gute Daten raus. Schlechte Daten rein, schlechte Daten raus. Bei der KI ist das umso wichtiger, denn wenn die Datenqualität nicht gut ist, kann die Maschine nicht die richtigen Zusammenhänge lernen“, sagt Gum.

Die KI kann auch für Unternehmen schwierig zu verstehen sein, und wiederum schwierig, den Kunden zu erklären, stellte Peetz fest.

Viele Investoren investieren gerne in Geschichten, weil Geschichten dazu dienen, die Welt zu erklären. Die KI ist nicht in der Lage, „Geschichten“ zu liefern, da einige der KI-Ansätze sehr komplex und intransparent sind. KI ist nur für diejenigen geeignet, die in der Lage sind, es in eine Sprache zu übersetzen, die jeder Anleger verstehen wird. Am Ende des Tages ist die KI ein Werkzeug, und Sie müssen den Anlegern die relevanten Informationen über ihre Mechanik offen legen. Niemand will in eine Blackbox investieren“, sagte er.

Trotz seiner Komplexität zeigt die KI jedoch vielversprechende Ergebnisse in Bezug auf die Leistung. Insbesondere wird es für seine Fähigkeit gelobt, sich vor Schwankungen zu schützen.

Wir haben die Volatilität bereits massiv reduziert“, sagte Gum. Es ist eine nicht-emotionale Investition. Es geht nur darum, die Zahlen zu betrachten und den Algorithmen zu folgen. Kurzfristig könnten diese Produkte den Markt nicht schlagen, aber langfristig haben systematische Ansätze gute Ergebnisse.

Darüber hinaus glaubt Peetz, dass der ständige Innovationsdruck bedeutet, dass die Kunden das beste Angebot erhalten.

Er sagte: „Die KI wird zur Effizienzsteigerung und Senkung der Gebühren beitragen, da es im Investitions- und Forschungsprozess viel Raum für Automatisierung gibt. Man muss auch immer innovativ sein, um immer einen Schritt voraus zu sein. Es gibt immer einen Streit darüber, wer einen besseren Prozess hat und die Investoren werden wiederum von besseren Lösungen und niedrigeren Preisen profitieren.

 

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